Tocar una banda está garantizado
Las Bandas de Bollinger son una media móvil con una banda superior y otra inferior situadas a un número de desviaciones típicas, medidas sobre la misma ventana. Esa construcción tiene una consecuencia con la que se construyen estrategias sin darse cuenta:
Tocar una banda no es un suceso raro. Su frecuencia la fija la propia fórmula del indicador.
Si las bandas están a dos desviaciones típicas de una media de 20 periodos, entonces por construcción una minoría predecible de los últimos 20 cierres quedará fuera de ellas. Que el precio alcance la banda es el indicador funcionando con normalidad, no el mercado haciendo algo inusual.
Así que «el precio tocó la banda superior» no aporta casi nada por sí solo. Lo que sí aporta información es lo anchas que están las bandas, porque es una lectura directa de la volatilidad reciente.
El problema de sincronización que nadie menciona
Las bandas se calculan con la misma ventana en la que la volatilidad acaba de entrar. Así que se ensanchan después de que empiece un movimiento, no antes.
Eso produce una secuencia concreta e incómoda:
- el mercado está tranquilo, así que las bandas son estrechas
- empieza un movimiento real
- el precio queda de inmediato muy fuera de una banda que sigue estrecha por el paso 1
- las bandas se ensanchan en las barras siguientes, poniéndose al día
Una regla de toque de banda se dispara con más fuerza en el paso 3 — que es o el mejor momento (el movimiento es genuino y llegas temprano) o el peor (el movimiento es ruido y la banda simplemente estaba demasiado ajustada). El indicador no puede distinguirlos, porque ambos se ven idénticos en el momento del toque.
Y por eso ruptura y reversión son apuestas opuestas al mismo suceso
| Lo que crees | Lo que operas | Pierdes cuando |
|---|---|---|
| el movimiento es real | ruptura: entras en la dirección del toque | el movimiento es ruido |
| la banda estaba demasiado ajustada | reversión: entras contra el toque | el movimiento es real |
Ambas estrategias usan el mismo disparador. No son variaciones de una idea: son predicciones opuestas, y cuál funciona depende por completo del régimen. Por eso una estrategia de bandas necesita un filtro de régimen más que mejores parámetros de banda.
Construir la versión de ruptura
| Campo | Valor | Nota |
|---|---|---|
| Periodo Bollinger | 20 | convencional |
| Desviaciones | 2 | convencional; cambiarlo cambia directamente la frecuencia de toques |
| Entrada | cierre por encima de la banda superior | |
| Filtro de régimen | ATR por encima de su propia media | solo tomar rupturas con volatilidad en expansión |
| Salida | vuelta a la banda media, o un stop por ATR |
El filtro de régimen es la parte que importa, y la construcción — un ratio de ATR adimensional en lugar de un nivel fijo de ATR — está en el filtro de régimen por ATR.
Dos cosas que comprobar en la exportación
El multiplicador de desviación debe ser un input que puedas mover. Cambiarlo de 2 a 2,5 debería cambiar visiblemente el número de operaciones. Si no lo hace, el multiplicador está compilado como literal y el control es inerte.
La banda media es una media móvil, así que si además añades un filtro de tendencia por media móvil con el mismo periodo, has añadido la misma serie dos veces — el problema del doble recuento descrito en el playbook del MACD.